博鱼·体育登录入口投资建议：维持“强推”评级，2024 年目标价21.6 元。在不考虑仁和环境并表的前提下，该机构预计2024 年-2026 年公司的归母净利润分别为5.54/6.33 亿元（前值分别为5.85 亿元和6.09 亿元）和6.47 亿元，分别对应PE 12 倍、10倍和10 倍。该机构选取同为区域型垃圾焚烧公司伟明环保、上海环境和瀚蓝环境作为可比公司，考虑到公司项目质量优异、分红水平较高，给予公司2024年目标PE 16 倍，对应目标价21.6 元。该机构认为随着市政基础设施的不断完善，垃圾焚烧行业的成长属性已逐渐被公用事业属性取代，项目区域集中、盈利水平优且高股息的军信股份投资性价比凸显。
投资建议：1）盈利预测：基于下游消费电子行业需求波动及公司新项目投产爬坡期间带来的压力，该机构调整24-25 年盈利预测至预计实现归属净利分别为3.5、4.1 亿元（原预测为3.9、5.0 亿元），引入26 年盈利预测为4.6 亿元，对应24-26 年EPS 分别为1.53、1.76、1.99 元，对应PE 分别11、10、8 倍。2）维持PEG 估值方式，考虑到公司23-26 年归母净利润复合增速仍有18%，保守给予24 年15 倍PE，对应一年期目标市值约53 亿元，目标价23 元，预期较现价36%空间，该机构看好公司从联想到理想的业务拓展，印证了核心能力的可复制性，昆山盟立收购事项的完成可进一步打开横向成长空间，维持“强推”评级。
公司盈利预测及投资评级：公司依托在化学合成领域的科技创新与技术积累及延伸，通过持续的研发和技术创新，目前公司在液晶材料、OLED 材料、沸石材料等多个领域已取得了业内领先地位，这些核心业务发展较为稳定，并有较好的发展前景。未来，公司将继续做大做强现有优势产品，并积极布局更多新材料领域（如PI 材料、光刻胶材料及其他功能性材料），从而实现长远发展。
投资建议：稀缺改革潜力标的，三年战略性推荐，维持“强推”评级。当前公司改革动作扎实推进，24 年落实激励考核、聚焦单品突破、加大餐饮开发、优化渠道策略等逐步落地，有望初步兑现改革红利，开始传递改革锐气及组织活力。往后再看，伴随报表数据验证、经营步入正循环，公司改革有望迈入第三阶段，渠道、市场拉力，与改革释放的增长潜力叠加，经营持续加速，最终迈向“再造一个新厨邦”目标。考虑潜在地产处置收益，同时暂不考虑收并购贡献，该机构维持24-26 年 EPS 预测1.04 元/1.24/ 1.65 元，对应P/E 估值26/22/16倍，其中剔除激励费用及土地收益后24/25 年归母净利润约为7.9/10.3 亿，给予24 年加回激励费用后30 倍PE，并加回地产后对应目标市值/目标价分别约为270 亿/34.5 元，维持“强推”评级。同时基于三年改革维度，公司战略逐步兑现、迈向行业一流，该机构给予中炬26 年约25 倍PE，此外考虑到地产估值及潜在的收并购收益（注此处暂不考虑潜在的并购资金支出），综合给予3年目标市值400 亿。
盈利预测及投资建议：算力需求强劲增长，公司深耕北美客户，有望充分享受算力市场高增红利，Q1 业绩兑现高增，该机构维持24-26 年盈利预测为24.65/30.47/35.66 亿。考虑24 年800G 有望开启渗透，产品迭代有望持续提升ASP，海外产能及自身技改扩建贡献增量，24 年业绩仍有上修空间，当前向下有估值保护，向上业绩有机会超预期，AI 应用创新有望带动板块估值提升，考虑同行可比公司中际旭创、深南电路估值及自身历史估值中枢，给予24 年30X 目标估值，目标价维持为38.7 元，维持“强推”评级。
投资建议：公司是钨全产业链企业，自产钨精矿较高，且有扩产规划。未来钨价中枢或持续上移，看好业绩持续增长。考虑到公司棒材有所亏损，预计公司2024-2026 公司归母净利润为2.70、3.27博鱼真人、3.73 亿元，对应PE 分别为29.5、24.4、21.4倍，维持“强烈推荐”评级。
投资建议：行业周期持续复苏，公司聚焦关键应用领域，降本增效，实现盈利能力的环比改善。考虑到下游需求复苏较弱，该机构将公司2024-2025 年归母净利润预测由25.00/33.23 亿元下调至21.00/30.87 亿元，新增2026 年归母净利润预测为40.07 亿元，对应EPS 为1.17/1.73/2.24 元。结合公司历史估值及可比公司估值，给予公司2024 年28 倍PE，目标价32.9 元，维持“强推”评级。
投资建议：平台化温控解决方案龙头，“机房+机柜双轮驱动”。当前公司已形成基于统一技术和业务平台基础上的多细分领域布局，兼具差异化门槛与规模效应双重优势。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为5.09 亿元、6.70亿元、8.79 亿元，对应 EPS 分别为0.89 元、1.18 元、1.55 元，对应PE 为33.7 倍、25.6 倍、19.5 倍，维持“强烈推荐”评级。
投资建议：Q1 团餐恢复，经营已在改善，维持“强推”评级。Q1 公司团餐恢复较快增长，同时单店缺口环比收窄，经营稳中有进，渐入改善通道，预计24全年保持平稳增长，后续重点关注一是潜在的其他收并购整合机会，二是团餐业务恢复高增对营收的拉动贡献，三是长期维度下外埠市场进展顺利、对成长久期的进一步拉长。该机构维持24-26 年EPS 预测1.01/1.19/1.36 元，对应P/E估值16/14/12 倍，给予24 年20 倍PE，对应目标价为20.2 元，维持“强推”评级。
投资建议：经营思路稳健，股息依然突出，维持“强推”评级。虽然行业需求相对疲软，但公司扎实落地渠道扩张提质、新品推广升级，预计后续肉制品销量有望恢复正增，屠宰及养殖业务经营思路亦以稳为先，年内随基数降低业绩或边际改善。考虑屠宰盈利承压及养殖亏损，该机构调整24-26 年EPS 预测至1.58/1.68/1.76 元（原24-26 年预测为1.62/1.72/1.80 元），当前24 年PE 估值为17 倍。公司当前股息率为5.3%依然突出，给予24E PE 20X，对应目标价32元，维持“强推”评级。
投资建议：考虑到当前能源价格波动加大，马朗煤矿产能释放仍需时间，该机构下调公司24-25 年归母净利润预测分别至59.25、65.17 亿元，对应EPS 分别为0.90、0.99 元（此前预测分别为1.06、1.24 元），并新增26 年归母净利润预测76.29 亿元，对应EPS 为1.16 元。当前市值对应24-26 年PE 分别为8x、8x、7x。采用相对估值法，参考同行业可比公司平均估值，考虑到公司拥有明确的量增逻辑，兼具高股息、低估值的属性，该机构给予公司24 年10x 估值，对应目标价9.00 元，维持“强推”评级。
投资建议：增势强劲不负众望，期待旺季动销催化，维持“强推”评级。开门红公司增势强劲再超预期，而产能压力逐步缓解、系列新品有序推出、加大冰柜投放等经营动作高效落地，全年高增动力充足。维持24-26 年业绩预测27.0/34.1/41.8 亿元，对应PE 估值29/23/18 倍。旺季将至，动销表现有望带来上行催化，维持目标价240 元，对应24 年PE 约35X，维持“强推”评级。
该股最近6个月获得机构52次买入评级、18次增持评级、8次推荐评级、7次强推评级、5次强烈推荐评级、4次“买入”投资评级、3次持有评级、2次“买入“评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级。
投资建议：公司1Q24 盈利增长超预期，主要是拨备反哺和投资业务增厚盈利博鱼真人。从量价质等主要变量来看博鱼真人，公司净息差绝对水平已较低且环比平稳，预计进一步收窄空间有限；规模受益于对公贷款的较快增长保持平稳；资产质量保持优异。考虑到公司拨备充足，反补利润空间较大，该机构预计2024-2026 年净利润增速分别为19.1%、16.3%、15.0%，对应BVPS 分别为18.41、21.63、25.34 元/股。2024 年4 月22 日收盘价12.54 元/股，对应0.68 倍2024 年PB，该机构继续看好公司区位优势、涉政业务基础扎实带来的成长空间，维持“强烈推荐”评级。
公司盈利预测及投资评级：国瓷材料目前已成长为陶瓷材料行业的平台型公司，目前已形成包括电子材料、催化材料、生物医疗材料、新能源材料、精密陶瓷和其他材料在内的六大业务板块，产品的市场容量和行业天花板逐渐打开，市场竞争力不断增强。基于公司2023 年年报，该机构相应调整公司2024~2026 年盈利预测。该机构预测公司2024~2026 年净利润分别为7.37、9.34和11.20 亿元，对应EPS 分别为0.73、0.93 和1.12 元，当前股价对应P/E值分别为26、20 和17 倍。维持“强烈推荐”评级。
投资建议：新品表现亮眼，高投入下利润延续高增。公司销售节奏有条不紊，提前储备新品并适时推广、有序增加网点覆盖&冰冻化陈列，在旺季来临前夯实渠道基础，开门红表现亮眼。展望后续，公司本品势能强劲，第二曲线初具雏形，产品矩阵+网点开拓推动收入继续高增。成本改善和新品规模效应释放有望带来盈利提升。略调整 24-26 年 EPS 预测为 6.64、8.45、10.54 元，中长期视角下看好公司品类多元化和全国化布局空间，维持目标价至211 元，对应25 年25x 估值，维持“强烈推荐”评级。
该股最近6个月获得机构50次买入评级、17次增持评级、7次推荐评级、6次强推评级、5次强烈推荐评级、3次“买入”投资评级、3次持有评级、2次“买入“评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级。